Pour les Belges
Avec les remerciements de Pieter van der Velden
Après de nombreuses discussions politiques préliminaires et à la suite de la Super Note de Bart de Wever à l'été 2024, le souhait d'introduire une contribution de solidarité s'est retrouvé dans l'accord de coalition de l'actuelle coalition. Cette question a fait l'objet de nombreuses discussions et spéculations au cours des derniers mois, la conclusion préliminaire étant l'accord sur la taxe sur les plus-values à l'issue des négociations nocturnes du 29 juin. Sommes-nous enfin sortis d'affaire ? Non, malheureusement pas. Les contours commencent à se dessiner, mais il reste des points d'interrogation sur de nombreux détails. Dans ce blog, nous donnons une première vue d'ensemble de ce qui est maintenant sur la table, tout en notant que des changements peuvent encore survenir. Nous nous concentrons sur l'investisseur en hamac et laissons de côté les entrepreneurs, par exemple, dans cet article. Les investisseurs en hamac peuvent rester dans leur hamac pour l'instant. Si vous préférez regarder l'explication, la vidéo se trouve en bas de page.
QUI ET QUOI EST TAXÉ ?
La contribution de solidarité est une réforme de l'impôt sur les plus-values qui entrera en vigueur le 1er janvier 2026 et qui vise les plus-values réalisées sur certains actifs financiers. Cette taxe s'appliquera aux personnes physiques soumises à l'impôt sur le revenu des personnes physiques et aux entités telles que les ASBL, certaines fondations et universités soumises à l'impôt sur les personnes morales. Les sociétés soumises à l'impôt sur les sociétés ne sont pas soumises à l'impôt sur les plus-values. Cet impôt est prélevé sur les plus-values réalisées lors de la vente de certains actifs financiers. Quatre catégories d'actifs ont été proposées. La première catégorie, très large, est celle des instruments financiers comprenant, par exemple, les actions, les obligations (dans la mesure où elles ne sont pas soumises à la taxe Reynder), les trackers tels que les ETF, les ETN, les ETC et les fonds indiciels, les produits dérivés et les instruments du marché monétaire. Les autres catégories sont (2) certaines polices d'assurance investissement telles que les fonds de la Branche 21, 23, 26, (3) Crypto et (4) Monnaie, y compris l'or.
Les polices d'assurance collective, les fonds de pension et le troisième pilier de pension ne sont pas couverts par le nouvel impôt sur les plus-values et les régimes fiscaux existants continuent de s'appliquer à ces actifs.
QUAND UN FAIT GÉNÉRATEUR DE L'IMPÔT SURVIENT-IL ?
À partir du 1er janvier 2026, un fait générateur d'impôt se produira dès qu'un actif sera transféré "à titre onéreux". Dans le langage courant, il s'agit d'une vente dans laquelle l'acheteur paie une contrepartie au vendeur. Tant que l'actif n'est pas vendu, aucun impôt sur les plus-values n'est dû.
Un bien peut également être transféré sans charge, c'est-à-dire sans que la partie qui le reçoit n'ait à le payer. Il s'agit par exemple de dons, d'héritages ou d'apports d'actifs à une communauté de biens matrimoniale. Dans ces cas, aucun impôt sur les plus-values n'est dû au moment du transfert, mais l'impôt sur les plus-values est différé jusqu'au moment où le donataire vend les actifs (en tout ou en partie) à une date ultérieure. Ainsi, la donation et l'héritage permettent un report, et non un sursis.
QUEL EST LE MONTANT DE LA TAXE ?
Il y aura trois régimes, chacun avec ses propres taux, exemptions et dispositions. Nous nous concentrons sur le régime normal, car c'est celui auquel sont soumis la plupart des investisseurs dans les hamacs. Dans le cadre du régime normal, le taux sera de 10 %, avec une exonération de 10 000 euros par an et par personne. Cette exonération sera indexée annuellement. Si l'exonération n'est pas utilisée au cours d'une année, elle sera augmentée de 1 000 euros, jusqu'à ce qu'un maximum de 15 000 euros soit atteint après 5 ans. En outre, sous certaines conditions spécifiques, les pertes réalisées peuvent être compensées par des gains réalisés au cours de la même année. Les pertes ne peuvent pas être reportées sur les années suivantes.
La plus-value sera calculée comme le résultat brut entre la valeur de vente et la valeur d'achat, à l'exclusion des coûts de transaction et des taxes. Afin d'éviter l'imposition des plus-values antérieures au 1er janvier 2026, des règles spécifiques seront incluses pour empêcher l'effet rétroactif. Ces règles comprendront également des dispositions sur le traitement des pertes non réalisées avant le 1er janvier 2026. Pour les situations impliquant des achats et/ou des ventes multiples d'un même investissement, il y aura des dispositions sur l'ordre (théorique) dans lequel les actions sont vendues ; il devrait s'agir du principe "premier entré, premier sorti".
COMMENT CETTE TAXE SERA-T-ELLEIND ?
Pour les actifs financiers détenus par l'intermédiaire d'un courtier, les courtiers jouent un rôle important. Les courtiers ayant un établissement en Belgique retiennent en principe l' impôt sur les plus-values à la source sur chaque transaction de vente (avec éventuellement une possibilité d'opt-out pour ceux qui ne le souhaitent pas). Après la fin de l'année civile, ces courtiers fourniront à leurs clients une feuille d'impôt sur la base de laquelle la déclaration d'impôt sur le revenu des personnes physiques pourra être remplie et l'excédent d'impôt sur les plus-values retenu pourra être récupéré. Selon toute probabilité, les courtiers qui n'ont pas d'établissement en Belgique ne fourniront pas de support pour cette taxe et n'émettront pas de fiche fiscale. Dans ce cas, le contribuable devra s'occuper lui-même de l'ensemble de l'administration et des calculs, ce qui est non seulement complexe et chronophage, mais aussi très propice aux erreurs.
COMMENT CONTINUER MAINTENANT ?
L'optimisation fiscale est importante, mais il est au moins aussi important de garder à l'esprit la philosophie et la stratégie fondamentales qui sous-tendent un plan d'investissement. Cette nouvelle taxe ne devrait guère porter atteinte aux éléments fondamentaux d'une approche d'investissement bien pensée, ni exiger de modifications de principe.
Toutefois, d'un point de vue plus opérationnel, il peut y avoir des possibilités, en fonction de la situation, d'atténuer quelque peu la douleur causée par l'impôt sur les plus-values. De nombreux détails importants devraient se préciser dans les semaines et les mois à venir, et il est conseillé de suivre ces développements, avec votre conseiller financier, et d'évaluer ce que cela signifie, le cas échéant, pour votre portefeuille et sa gestion.
En clair, vous n'êtes pas obligé de sortir de votre hamac immédiatement : Il n 'est pas nécessaire de sortir immédiatement de son hamac, mais il peut être utile d'y jeter un coup d'œil au cours de l'année à venir. Le Guide du patrimoine est le mieux placé pour vous y aider. N'hésitez pas à prendre rendez-vous sans engagement. Vous trouverez également ci-dessous la vidéo sur l'impôt sur les plus-values.